配资论坛百万资金“蒸发”！内地投资者香港遇汇兑骗局

　　警惕换汇风险配资论坛。

　　“本以为通过香港持牌金融机构投资能放心，没想到栽在了‘熟人介绍’的换汇环节。” 近日，内地投资者蒋某向记者讲述了他在香港开户投资过程中，遭遇上百万元资金“蒸发”的经历。目前内地警方已以诈骗案立案。蒋某赴港维权时，仅获涉事业务经理出面安抚，公司层面至今未给出正式回应。这场跨境投资纠纷，不仅暴露了内地投资者跨境换汇的风险漏洞，也折射出跨境投资维权等多重问题。

　　24小时“快速换汇”藏陷阱

　　2025年8月，蒋某计划通过香港某金融机构（以下简称“涉事公司”）投资总回报掉期（TRS）及场外期权产品。涉事公司官网显示，其持有香港1、2、4、7、9号牌照，受香港证监会严格监管，遵循监管法规。

　　由于香港券商交易需以港币结算，蒋某需将人民币兑换为港币入金。此时，该公司业务经理朱某主动提出“帮忙对接可靠换汇渠道”，并声称“换汇方是公司董事长的朋友，安全性绝对有保障”。

　　据蒋某回忆，朱某通过微信向其发送了三个内地银行账户——包含两个个人账户和一个公司账户，要求蒋某按“先看港币到账、再转人民币”的流程操作。“当时朱某说‘分批换汇更安全’，让我每次等对方把港币汇入我的香港汇丰账户，确认余额增加后，再转对应人民币到指定账户。”

　　在24小时内，蒋某分4笔完成操作：对方每次“到账”后，蒋某通过内地银行向朱某指定的账户转入共计约147万元人民币。然而，当蒋某将最后一笔人民币转出后，却发现香港汇丰账户内此前“到账”的港币余额全部归零。“我赶紧问银行，才知道对方汇入的不是现金，而是远期支票，且在我转完人民币后，对方立即撤回了支票。” 蒋某说，此时他再联系朱某，对方的说法却彻底反转——先是称“换汇方已经失联”，随后改口“自己和换汇方不熟，董事长也不认识这个人，甚至没有对方手机号”。

　　至此，蒋某意识到被骗，随即向内地警方报案，内地警方正式以“诈骗罪”立案侦查。此后，蒋某专程赴港找到涉事公司办公地点，却仅获朱某本人的口头安抚。“公司其他负责人始终不露面，也没有任何书面回复或解决方案。”蒋某说。

　　换汇环节藏多重违规多方责任待厘清

　　记者梳理案件细节发现，此次纠纷中，涉事公司、业务经理朱某及换汇方的责任边界亟待明确，且暴露出跨境投资中的多重风险点。

　　从法律与监管层面来看，朱某的行为已涉嫌多重违规。根据香港《证券及期货条例》及香港证监会（SFC）要求，持牌券商员工不得介入客户的资金划转与换汇环节，尤其不得推荐非正规换汇渠道。香港某持牌律师向记者解释：“若朱某以‘公司董事长朋友’为由推荐换汇方，并提供个人账户，已涉嫌利用公司信誉误导投资者，属于违规行为；若其与换汇方存在利益关联，还可能涉及共同诈骗。”

　　对于涉事公司的责任，前述律师指出：“根据香港监管规则，金融机构需对员工的职务行为承担管理责任。若朱某在工作中为客户介绍换汇渠道，且该行为与促成客户在公司交易直接相关，应视为职务行为，公司需对员工的违规操作导致的投资者损失承担连带赔偿责任。” 此外，记者通过香港证监会官网查询发现，涉事公司具备开展TRS及场外期权业务的资质，但该公司是否建立了员工行为管控机制，为何允许员工介入客户换汇环节，目前仍未可知。

　　值得关注的是，蒋某遭遇的“支票撤回”换汇模式，已成为跨境诈骗的新套路。业内人士透露，此类诈骗通常利用投资者对香港银行“支票入账即显示余额”规则的不了解——香港银行收到支票后，会先将金额计入客户账户余额，但需待支票兑现后才完成实际资金划转；诈骗方正是利用这一“时间差”，在投资者转出人民币后立即撤回支票，导致投资者“两头空”。

　　跨境维权难在哪？投资者需警惕三大风险

　　蒋某的遭遇并非个例。近年来，随着内地投资者跨境投资需求增加，类似“换汇陷阱”“券商兑付违约”等纠纷频发，但投资者维权往往面临“两地监管协调难、证据收集难、执行难”等问题。

　　从维权途径来看，内地投资者在香港遭遇投资纠纷，可通过三大渠道维权：一是向香港证监会投诉，要求对券商进行调查；二是向香港投资者赔偿基金申请赔偿；三是在香港法院提起民事诉讼。但实际操作中，这些途径均存在门槛。“香港法律程序复杂，投资者需聘请香港律师，且诉讼成本较高；若涉案资金已被转移至境外，即使胜诉也难以执行。”上述香港持牌律师表示。

　　针对此案，内地警方虽已立案，但跨境侦查需依赖内地与香港的司法协作。在此背景下，监管部门及业内专家也提醒内地投资者，跨境投资需警惕三大风险：

一是非正规换汇风险，根据内地外汇管理规定，个人每年仅有5万美元便利化购汇额度，通过个人账户私下换汇属于违法行为，不仅不受法律保护，还可能面临外汇管理部门的罚款；

二是券商员工误导风险，切勿轻信券商员工推荐的“第三方换汇渠道”“熟人介绍”等，换汇应通过银行等正规金融机构办理；

三是复杂产品风险，TRS、场外期权等产品属于高风险金融衍生品，投资者需充分了解产品结构，评估自身风险承受能力，避免盲目投资。

　　监管呼吁：加强跨境协作，完善投资者保护机制

　　针对日益增多的跨境投资纠纷，业内呼吁内地与香港加强监管协作，完善投资者保护机制。一方面，建议两地监管部门建立跨境投资纠纷快速响应机制，简化证据交换、案件协查流程，提高跨境维权效率；另一方面，香港证监会应加强对持牌券商的员工行为监管，要求券商建立严格的员工行为准则，禁止员工介入客户资金划转环节，并对违规券商加大处罚力度。

　　对于内地投资者，中国外汇管理局此前也多次提醒，个人应通过正规渠道办理外汇业务，切勿参与“地下钱庄”“私下换汇”等非法活动；投资境外金融产品时，需选择合规机构，仔细阅读合同条款，留存相关证据，避免因“轻信熟人”“追求高收益”而陷入诈骗陷阱。

　　截至发稿，记者多次尝试通过邮件联系涉事公司了解案件进展，均未获回复。蒋某表示，他将继续通过香港证监会投诉，并考虑在香港提起民事诉讼，“希望通过我的经历，提醒更多投资者警惕跨境投资中的风险，也希望监管部门能重视此类问题，帮助投资者维护合法权益。”

　　责编：李丹

　　校对：廖胜超